Comisiones de los CFD

Tipos de comisiones CFD

Diferenciales

Los diferenciales son quizás la comisión más conocida de los CFDs. Se refieren a la diferencia entre los precios de compra y venta de una operación. El diferencial es una de las principales formas que tienen los brokers de CFD de generar ingresos.

Lo hacen cotizando un precio de compra más alto y un precio de venta más bajo para un activo que el precio de mercado y ganando con la diferencia que pagan los operadores. Básicamente, cuanto mayor sea el diferencial, mayor será el rendimiento necesario para alcanzar el punto de equilibrio y más allá.

Este tipo de comisión por CFD está muy influenciada por la volatilidad del mercado. Las mayores fluctuaciones de precios suelen ir asociadas a diferenciales más amplios para permitir a los brokers cubrir el mayor riesgo.

Comisiones

Al negociar contratos por diferencia, solo es probable que incurras en comisiones si negocias CFD sobre acciones y unidades.

Las comisiones suelen variar según el broker y se cobran cada vez que operas, es decir, cuando abres y cierras posiciones. Suele haber una comisión mínima por operación para que los brokers puedan cubrir sus pérdidas incluso cuando los clientes negocian volúmenes bajos. También aquí hay diferencias entre los distintos brokers. Nota: Si se cobra una comisión, el diferencial a menudo no aumenta o es cero.

Comisiones de cuenta

Algunos brokers, como IG, CMC Markets, Plus500 y Trading212, cobran comisiones adicionales por CFD a través de la comisión de la cuenta.

Normalmente estas comisiones están relacionadas con la inactividad de la cuenta y no con su activación. Tras un determinado periodo de inactividad, se deduce de tu cuenta una cantidad fija. Esto ocurre a intervalos regulares hasta que tu saldo se pone a cero y puedes reactivar tu cuenta mediante transacciones. De lo contrario, tú o el broker podéis cerrar la cuenta.

Tasas de pernoctación

La mayoría de los brokers cobran una comisión a los CFD por mantener tus posiciones durante la noche cuando no tienen fecha de vencimiento, lo que se denomina "overnight swaps". Esta comisión también puede denominarse comisión de retención o comisión de financiación.

Estas comisiones pueden ser negativas o positivas, dependiendo de la dirección de tu operación, y normalmente se calculan como un porcentaje. Una vez más, las tarifas varían de un proveedor a otro. Por ejemplo, es probable que las comisiones por operar con CFD a un día en IG y eToro difieran de las que se cobran en Trading212 y CMC Markets.

Estas comisiones suelen calcularse sobre la base de un tipo estándar publicado, por ejemplo el Tipo de Oferta Interbancaria de Londres en el Reino Unido. Una vez que hayas abierto una posición en CFDs, se te cobrarán intereses por el número de días que mantengas abierta la posición. Esto se hace al tipo estándar publicado más o menos ~2% (dependiendo de si estás largo o corto y de los tipos del broker).

Normalmente, se utiliza el precio final del activo al final del día para los cálculos, que se realizan diariamente. Todos los intermediarios cobran las mismas comisiones por los swaps. Estas comisiones por CFD cubren los costes de financiación asociados a la apertura de tu posición con fondos prestados.

Hay que tener en cuenta que las comisiones por CFD de un día siempre tienen un valor negativo (opuesto), es decir, siempre se deducen de tus ganancias o saldo.

Servicios adicionales

Algunos brokers ofrecen servicios adicionales que pueden estar asociados a comisiones adicionales por CFD. Por ejemplo, se te puede cobrar por órdenes stop-loss garantizadas, que difieren de las órdenes normales en que garantizan que tus posiciones se cerrarán al precio que especifiques, independientemente de la variación que pueda producirse debido a la volatilidad y liquidez locales.

Otros servicios adicionales incluyen las comisiones por CFD de Acceso Directo al Mercado (DMA), por las que algunos brokers cobran una comisión por acceder a los precios de referencia DMA más bajos de determinadas acciones. También puedes pagar para acceder a gráficos financieros especiales más detallados, tablas y software interactivo. A veces, las comisiones adicionales pueden merecer la pena si crees que los servicios del broker te darán una ventaja.

Depósitos y retiradas

Las comisiones por transacción a menudo se pasan por alto como comisiones por CFD, pero pueden suponer una gran diferencia. Estas comisiones pueden variar mucho de un broker a otro.

Muchos ofrecen depósitos y reintegros gratuitos para seguir siendo competitivos, llevándose estos costes a otra parte, pero pueden repercutirlos como otras comisiones. Algunos brokers, como IG, cobran una comisión por los depósitos con tarjeta de crédito, normalmente en torno al 1%. Verás que algunos de los métodos de pago de un broker son gratuitos, mientras que otros son bastante caros. Por ejemplo, las tarjetas de débito, las transferencias bancarias y PayPal suelen ser más baratas que algunas alternativas de monedero electrónico y tarjeta de crédito.

Dependiendo del broker y del método, también pueden aplicarse comisiones por retirada. También suele haber una comisión mínima para los brokers que utilizan comisiones por transacción, por lo que siempre están cubiertos para los pequeños pagos.

Margen porcentual

Una de las características más atractivas de los CFD para los operadores diarios es la posibilidad de utilizar el apalancamiento para operar con margen. Esto permite a los inversores abrir posiciones mayores de las que normalmente podrían permitirse. Sin embargo, también hay cargos adicionales por CFD asociados a la negociación con margen, denominados factores de margen.

La negociación apalancada es un poco como pedir un préstamo a tu broker para una posición, y al igual que los préstamos bancarios ordinarios, se devengan intereses en la negociación con margen. Los intereses suelen calcularse como un porcentaje (normalmente solo unos pocos) del préstamo suscrito, que luego se deduce de los resultados de la operación. Si quieres utilizar la negociación con margen, consulta nuestra lista de brokers con las tasas de margen más bajas.

Ejemplos de cómo se calculan las comisiones de los CFD

Diferencial

Supongamos que quieres comprar 100 lotes de la acción A, que tiene una relación oferta/demanda de 1200/1198, y apuestas 120.000 €. Al cabo de un tiempo, tu suposición sobre la subida del precio resulta ser correcta y el valor de la acción A ha subido a 1.225/1.223. A continuación, vendes tus CFD al precio de 1.223 para obtener un beneficio de 122.300 €.

Así, aunque el precio del activo haya subido 25 puntos, solo obtienes un beneficio de 23 puntos porque el diferencial se lleva el resto. Concretamente, el precio de la Acción A tendría que aumentar 2 puntos gracias al diferencial para que obtuvieras beneficios en tu operación.

Comisión

Las comisiones, la otra comisión importante de los CFDs, funcionan de forma ligeramente diferente. Supongamos que tu broker obtiene una comisión del 0,1% por operación y tú aún quieres comprar 100 lotes a 120 € por acción. Tu apuesta seguiría siendo de 12.000 €, pero el broker se llevaría una comisión del 0,1% cuando abrieras la posición, es decir, 12 € (100 € * 120 € * 0,1%).

Si el valor del activo sube a 130 € por acción y decides venderlo, inicialmente recibirías 13.000 € de la transacción. Sin embargo, pagarías otra comisión de 13 € (100 * 130 * 0,1%). Por tanto, aunque la operación te reportara 1.000 €, pagarías una comisión total de 25 €, con lo que obtendrías un beneficio neto de 975 €.

Tasas de pernoctación/estancia

Las comisiones de los CFD o swaps a un día suelen parecer más complicadas de lo que son. Supongamos que tomaste una posición larga en 1.000 lotes de un CFD a un precio de compra de 4,50 € y no cerraste la posición hasta el final del día de negociación, por lo que el precio es de 4,85 €.

El tipo de interés de un día se calcula del siguiente modo: (tamaño de la posición * precio de cierre * [tipo estándar publicado + valor del % del broker])/365, por lo que si el tipo estándar publicado es del 2,5% y el % del broker es del 2%, la comisión de mantenimiento de la posición anterior sería de (1000 * 4,85 € * [2,5% + 2%])/365 = 0,66 €.

Este cálculo se realiza por cada noche que mantengas abierta la posición.

Comparar las comisiones de negociación de CFDs

Dados los bajos márgenes de beneficio que suelen darse en la operativa diaria, es importante tomarse el tiempo necesario para analizar y comparar las comisiones de los CFD de los distintos brokers antes de abrir una cuenta. Si quieres maximizar tus posibilidades de éxito, solo debes comparar las comisiones por CFD de los brokers más baratos.

Al comparar las comisiones de las operaciones con CFDs, debes tener en cuenta los siguientes factores:

• ¿Qué tipo de operaciones con CFD quieres hacer? Por ejemplo, si quieres negociar CFD sobre acciones, es probable que la comisión de los CFD sea mayor que el diferencial.
• ¿En qué mercados quieres operar? Es habitual que los distintos mercados tengan tarifas y precios ligeramente diferentes. Por ejemplo, los CFD sobre acciones del Reino Unido suelen cobrar la comisión en porcentaje, mientras que algunos CFD sobre acciones de EE.UU. se cobran en céntimos por acción.
• ¿Piensas mantener posiciones abiertas durante más de un día? Si no es así, es poco probable que las comisiones de mantenimiento de un día afecten a tus operaciones y sería menos importante minimizarlas.

Encontrar un broker que te ofrezca las comisiones por CFD más bajas es una cuestión de preferencia personal. Tus objetivos determinarán el coste de la negociación con CFD y otras características que estés dispuesto a sacrificar. Por ejemplo, algunos brokers de bajo presupuesto tienen comisiones muy bajas, pero puede que no ofrezcan los mercados que buscas o el sofisticado software de negociación que necesitas.

Hay un gran número de brokers, y elegir entre ellos puede ser desalentador. Para obtener una guía completa en la que se comparan los brokers de CFD en todas las características relevantes, haz clic aquí.

Conclusión sobre las comisiones de los CFD

Las comisiones de los CFD pueden recortar rápidamente los beneficios o aumentar las pérdidas para quienes no estén dispuestos a soportarlas. Hay muchos tipos diferentes y no todos los brokers los cobran, por lo que puede ser difícil llevar la cuenta. Sin embargo, es importante para tu éxito que sepas exactamente cuáles son los costes asociados a tus operaciones. Así que consulta nuestra guía anterior para comparar las comisiones antes de elegir un broker. Para ver una lista de los brokers de CFD más baratos, haz clic aquí.

Preguntas más frecuentes sobre las tasas de los CFDs

¿Tengo que pagar una comisión de retirada cuando opero con CFDs?

Esto depende de tu broker y del método de negociación que utilices para hacer tu retirada. Antes de abrir una cuenta, debes comprobar las comisiones específicas de un broker para el método que prefieras.

¿Cuándo se cobran las comisiones por CFD nocturnos?

La comisión por CFD de un día se calcula al final de cada día de negociación en que tu posición esté abierta. Si cierras tu posición antes del final del primer día (es decir, el día en que la abriste), no se te cobrará comisión de cambio.

¿Tengo que pagar comisión al negociar CFD sobre acciones?

No. Solo se paga comisión cuando operas con CFD de renta variable.

¿Se utilizan spreads para los CFD sobre acciones?

No. Los brokers suelen ganar dinero con las comisiones y no con los diferenciales cuando negocian con acciones y participaciones.

¿Qué brokers tienen las comisiones más bajas?

Las comisiones de los CFD varían de un broker a otro; algunos tienen comisiones de transacción muy bajas, pero las grandes bolsas y otros cobran comisiones de transacción elevadas. Entre los brokers con comisiones bajas por CFD están Pepperstone, Oanda, CIMB, Degiro, XTB, eToro, Questrade y Saxo.

¿Todos los brokers de CFD cobran por las cuentas inactivas?

No, las comisiones por inactividad varían según el broker y muchos no cobran nada. Sin embargo, ten cuidado, ya que algunos brokers astutos cobran comisiones de inactividad increíblemente altas que pueden agotar rápidamente tu cuenta de operaciones con CFD.