¿Es mejor operar con CFDs sobre criptomonedas o con las propias criptodivisas?

Ventajas de los CFD sobre criptomonedas

Antes de señalar las ventajas, me gustaría señalar una cosa: Estos párrafos no son párrafos de "llamada a la acción", solo pretenden darte información sobre lo que puedes hacer con un activo negociable. Al final, tienes que tomar tu propia decisión, así que tómatelo todo con un grano de sal.

Operaciones con margen

Operar con margen es una especialidad de los proveedores de CFD sobre criptomonedas. Son los únicos que pueden permitírselo, aunque grandes bolsas como OKEx y Binance también están empezando a implementar esta función en sus plataformas.

Sin embargo, cuando las criptodivisas iniciaron su marcha triunfal en 2017, los brokers de CFD fueron los primeros en introducir una estrategia de negociación de este tipo y pocos entendieron por qué algunos criptocomerciantes tomaron el camino contrario.

La razón era sencilla. Las plataformas de negociación con margen pueden apalancar tus operaciones, lo que significa que cada operación que abres recibe fondos adicionales del broker.

Vamos a explicarlo

Imagina que acabas de abrir una posición de 100 € y operas con bitcoin. Suponiendo que el bitcoin suba alrededor de un 50%, acabarás con 150 €, ¿no? 50 euros de beneficio.

En una posición CFD, esta operación tendría un apalancamiento adicional. Digamos que el apalancamiento máximo es de 1:10, lo que significa que tu posición de 100 € acaba de convertirse en una posición de 1000 €. Si el bitcoin vuelve a subir un 50%, recibirías 1500 € en lugar de 150 € antes del apalancamiento.

Al final de cada operación, el operador es responsable de devolver los fondos "prestados" por la empresa de corretaje. Como tenías 100 € y tu operación se convirtió en 1.000 € debido al apalancamiento de 1:10, debes devolver 900 € al broker, más 50 € de tu beneficio. Te sobran 450 € de una operación que empezaste con 100 €, lo que supone un aumento del 450% de tu depósito.

Ésta es exactamente la razón por la que los operadores se lanzaron a los brokers de CFD mientras los precios de las criptomonedas seguían subiendo. Ni que decir tiene que la mayoría se fue con bastante dinero en el bolsillo.

Liquidez

La liquidez de los CFDs es mucho mejor que la de las criptodivisas. Si operas con una altcoin que no tiene un sistema de canje directo, te ves obligado a cambiar a BTC y luego retirar de un cajero automático fuera de línea o a través de un intercambio que cobra una elevada contraprestación.

Un CFD es en realidad una moneda fiduciaria y no necesita convertirse a USD o EUR. Solo tienes que solicitar una retirada y el broker la aprobará. Con las criptomonedas es mucho más complicado porque tienes que tener un monedero, luego transferir a ese monedero, luego transferir a la bolsa y finalmente retirar. También tienes que hacer muchas conversiones.

Además, con las criptomonedas, hay límites a la cantidad que puedes retirar en 24 horas. Con este sistema, existe el riesgo de que entres en un mercado bajista y los 10.000 € que tienes en tu cuenta se conviertan en 5.000 € de la noche a la mañana (ha ocurrido).

Con los brokers de CFD solo tienes dinero en fiat en tu cuenta, por lo que no existe el mismo riesgo, aunque hay límites de retirada diarios.

Seguridad y licencias

Ha habido muy pocos casos en los que una plataforma de CFD se haya visto comprometida y se hayan robado fondos. Sin embargo, con las bolsas de criptomonedas se producen numerosas violaciones de la seguridad casi a diario, por lo que es un riesgo mucho mayor guardar tus activos allí. Por eso la gente utiliza carteras frías para almacenar sus tokens fuera del intercambio.

Cuando operas con cripto CFDs, tu cuenta es tu monedero porque nunca hay riesgo de que se vea comprometido.

Además, los brokers de CFD siempre están autorizados por los reguladores financieros locales. Esto significa que cada cliente tiene leyes locales que protegen sus intereses. Si ocurre algo en la plataforma que te ha causado una pérdida económica, el broker está legalmente obligado a indemnizarte.

La mayoría de las bolsas y empresas de criptomonedas no tienen esta obligación. Los clientes de Mt.Gox lo han aprendido por las malas.

Por desgracia, aquí es donde acaban las ventajas de los CFD sobre criptomonedas y empiezan las desventajas.

Desventajas de los CFD criptográficos

Propiedad

La primera desventaja es la propia naturaleza de los CFD. Cuando operamos con criptodivisas mediante CFDs, no estamos utilizando criptodivisas reales, como se mencionó al principio. Simplemente estamos especulando con el precio en una plataforma que nos recompensará si acertamos.

Así que si alguna vez negocias un CFD de criptomoneda por un valor token, no podrás influir en el mercado de ninguna manera. Tampoco tendrás la opción de diversificar sobre la marcha. Tendrás que retirar dinero primero y luego invertir en otro sitio si la plataforma que utilizas ya no es de tu agrado.

Mayores costes

Operar con margen rara vez puede ser a largo plazo. La mayoría de la gente cierra sus posiciones a los pocos días, y los CFD sobre criptomonedas no son una excepción.

Cuando abres una posición con un CFD, se te da un plazo. Si no cierras la posición en ese plazo, la plataforma la cerrará por ti, aunque pierdas dinero. La única forma de ampliar el plazo es pagar una tasa, que a veces puede llegar al 1% de tu posición.

Debido a estas restricciones, los operadores de CFD no pueden tomar posiciones a largo plazo en criptodivisas. Cuando estén listos para cerrar la posición, habrán pagado más en comisiones de lo que ganaron en la operación. Los criptooperadores, por otro lado, pueden simplemente transferir su dinero de la bolsa a su monedero frío y relajarse mientras esperan el momento adecuado para vender.

Los CFDs tienden a darte una sensación de urgencia al operar, por lo que la operativa emocional supone un riesgo mucho mayor.

Pequeña selección

Los brokers de CFD también tienen que pensar en sus beneficios. No pueden permitir operadores fáciles que garanticen altos rendimientos, ¿verdad? Para mantener el control, no ofrecen más que unas pocas opciones de cripto CFD.

Los CFD que verás normalmente son BTC, ETH, XRP, BCH y quizás LTC.

Puede que estas monedas hayan tenido los mejores resultados en el pasado, pero ahora mismo la mayoría de los beneficios proceden de fichas más nuevas que cuestan 1 € o menos. Así que siempre tendrás un margen de beneficio menor.

Concurso

Como ya se ha mencionado, algunas bolsas de criptomonedas como OKEx y Binance ya han considerado la posibilidad de añadir a su plataforma la negociación de criptomonedas con margen.

OKEx ya ha probado la función, mientras que Binance la está desarrollando actualmente. Esto podría ser la muerte de los cripto CFD, ya que su principal ventaja era el apalancamiento que ofrecían a los operadores.

Ahora que las bolsas de criptomonedas tienen esta función, muy pocos operadores se plantearán cambiar.

Además, el comercio de criptomonedas con margen tiene el potencial de impulsar el mercado simplemente aumentando el volumen de operaciones, y todo el mundo quiere jugar a creador de mercado.

Conclusión

En general, ambas estrategias de negociación tienen sus ventajas e inconvenientes. Como puede ser difícil recordarlas todas, vamos a hacer una buena lista exhaustiva aquí al final:

Ventajas:

Aprovecha

Seguridad y licencia

Liquidez

Desventajas:

Costes

Variedad

Propiedad

En general, podemos decir que los CFD son mejores para operar a corto plazo, mientras que las criptodivisas son mucho más eficaces a largo plazo.