¿Qué es el apalancamiento?

¿Qué es el apalancamiento en el trading?

El concepto de apalancamiento en finanzas significa que una transacción o inversión se realiza con fondos prestados como inversión principal. Así pues, el apalancamiento financiero significa pedir dinero prestado para negociar un activo o invertir en un mercado con la esperanza de obtener beneficios.

Por ejemplo, si operas con acciones apalancadas, significa que abres una posición con un broker y le prestas la mayor parte del valor de la posición, dependiendo del ratio de apalancamiento. Por ejemplo, podrías abrir con nosotros una posición apalancada en acciones de Tesla por valor de 1.000 € por 200 € con un apalancamiento del 20% y pedirnos prestados los 800 € restantes.

¿Cómo funciona el apalancamiento?

El apalancamiento consiste en utilizar un depósito, llamado margen, para aumentar tu exposición a un activo subyacente.

Básicamente, depositas una parte del valor total de tu transacción, y el proveedor te presta el resto. Aunque al principio solo pagas un pequeño porcentaje del valor total de la operación, tu beneficio o pérdida total se calcula en función del tamaño total de la posición, no del tamaño de tu margen. Tu exposición total comparada con tu margen se denomina ratio de apalancamiento.

Supón que quieres comprar 1000 acciones de una empresa a un precio de 100 peniques. Para abrir una operación típica con un broker, tendrías que pagar 1000 x 100 peniques por un riesgo de 1000 € (sin incluir comisiones u otras tasas).

Si el precio de las acciones de la empresa sube 20 peniques, tus 1000 acciones valdrán ahora 120 peniques cada una. Cuando cierres tu posición, habrás obtenido un beneficio de 200 € sobre tus 1000 € originales.

Operaciones no apalancadas y apalancadas:

Las operaciones sin apalancamiento son lo contrario. Con los productos no apalancados tienes que apostar todo el valor de tu posición desde el principio. Por ejemplo, supongamos que quieres comprar 10 acciones de una empresa a 100 peniques cada una. Para abrir una operación convencional sin apalancamiento, tienes que pagar el valor total (1.000 €) por adelantado.

Esto supone un mayor desembolso inicial, pero también limita el riesgo más que con las operaciones apalancadas, ya que el riesgo de pérdida en las operaciones no apalancadas es igual a la cantidad pagada para abrir la posición. Por tanto, en nuestro ejemplo anterior, el riesgo de pérdida también se limita a las 1.000 € que pagaste por la posición, frente a las 200 € que pagaste por una operación apalancada.

Recuerda que solo puedes operar con derivados con nosotros a través de CFDs.

Apalancamiento

IMAGEN Si el mercado hubiera ido en sentido contrario y las acciones de la empresa hubieran caído 20 peniques, habrías perdido 200 libras, una quinta parte del valor que pagaste por las acciones.

También podrías haber abierto tu operación con un proveedor apalancado que cobra un margen del 10% por las mismas acciones.

En este caso, solo tendrías que pagar el 10% de las 1.000 € de riesgo, o 100 €, para abrir la posición. Si el precio de las acciones de la empresa subiera a 120 peniques, seguirías teniendo el mismo beneficio de 200 libras, pero a un coste mucho menor.

Si las acciones hubieran caído 20 peniques, habrías perdido 200 libras, el doble de tu depósito original.

¿Qué productos apalancados puedes negociar?

Esto significa que negocias un instrumento que obtiene su valor del precio del activo subyacente, en lugar de poseer el activo en sí.

Hay muchas formas de negociar estos productos apalancados con nosotros. Aunque funcionan de formas diferentes, todas tienen potencial para aumentar tanto los beneficios como las pérdidas. Entre ellas están:

• Negociación al contado: abrir posiciones al contado en el acto. Más información sobre el comercio al contado
• Futuros: abre contratos a largo plazo para una fecha futura. Más información sobre el comercio de futuros.
• Opciones: Contratos de compra que te dan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en una fecha futura. Más información sobre la negociación de opciones

¿En qué mercados puedes operar con apalancamiento?

Estos son algunos de los mercados en los que puedes operar con apalancamiento:

Forex

El mercado financiero más negociado del mundo: ofrecemos más de 80 pares de divisas, desde los principales a los menores, e incluso pares exóticos, 24 horas al día, 7 días a la semana.

Acciones

Con nosotros puedes negociar con más de 13.000 valores internacionales, incluidos blue chips como Apple y Meta.

Índices

Ofrecemos más de 80 índices de todo el mundo, con diferenciales a partir de 1 punto.

Materias primas

Cuando operas con nosotros, puedes elegir entre más de 35 materias primas, como oro, petróleo y plata.

¿Qué es el índice de apalancamiento?

El ratio de apalancamiento es una medida de tu exposición total a la negociación en relación con tu margen requerido. El ratio de apalancamiento depende del mercado en el que operes, de con quién operes y de lo grande que sea tu posición.

En el ejemplo anterior, un margen del 10% supondría el mismo riesgo que invertir 1.000 € con un margen de 100 €. Esto da un apalancamiento de 10:1.

Cuanto más volátil o ilíquido es un mercado subyacente, menor suele ser el apalancamiento ofrecido para proteger tu posición de las rápidas fluctuaciones de los precios. Por otra parte, los mercados de gran liquidez, como el mercado de divisas, pueden tener coeficientes de apalancamiento especialmente elevados.

Comprueba cómo afectan los distintos apalancamientos a tu riesgo (y al potencial de ganancias o pérdidas) utilizando como ejemplo una inversión inicial de 1.000 euros:

Si buscas proveedores de apalancamiento, puede que encuentres ratios de apalancamiento más elevados, pero ten cuidado, un apalancamiento excesivo puede tener un impacto negativo en tus posiciones.

Ventajas y riesgos del apalancamiento

• Aumento de los beneficios. Solo necesitas colocar una fracción del valor de tu operación para obtener el mismo beneficio que con una operación convencional. Como los beneficios se calculan en función del valor total de tu posición, operar con margen puede multiplicar tus beneficios en las operaciones con éxito y tus pérdidas en las operaciones sin éxito.
• Pérdidas amplificadas. El apalancamiento amplifica tanto las pérdidas como los beneficios, y como tu desembolso inicial es comparativamente menor que en la negociación convencional, te olvidas fácilmente de cuánto capital estás arriesgando. No puedes perder más que el saldo de tu cuenta, pero siempre debes considerar tu operación desde el punto de vista de su valor total y su potencial a la baja, y tomar medidas para gestionar el riesgo.
• Aprovecha las oportunidades. Utilizar el apalancamiento puede liberar capital que puede utilizarse para otras inversiones. La posibilidad de aumentar la cantidad disponible para invertir se denomina endeudamiento.
• Coste de la financiación. Cuando utilizas el apalancamiento, esencialmente estás pidiendo prestado el dinero para abrir toda la posición a costa de tu depósito. Si quieres mantener tu posición abierta durante la noche, tendrás que pagar una pequeña cuota para cubrir los costes asociados.
• Cortocircuita el mercado. Cuando especulas sobre los movimientos del mercado con productos apalancados, puedes beneficiarte tanto de las caídas como de las subidas de los mercados, lo que se denomina ir en corto.
• No hay privilegios para los accionistas. Cuando operas con apalancamiento, renuncias a la propiedad del activo.
• Negociación las 24 horas. El horario de negociación varía de un mercado a otro, pero en algunos -especialmente en los principales índices y mercados de divisas- se puede negociar las veinticuatro horas del día.
• Márgenes de beneficio. Si tu posición se mueve en tu contra, tu proveedor puede exigirte que aportes fondos adicionales para mantener abierta tu operación. Esto se denomina ajuste de márgenes y debes añadir capital o abandonar posiciones para reducir tu exposición global.

Apalancamiento y gestión del riesgo

Operar con apalancamiento puede ser arriesgado, ya que las pérdidas pueden superar tu desembolso inicial, pero hay muchas herramientas de gestión del riesgo que pueden utilizarse para reducir las pérdidas potenciales, como por ejemplo

Órden stop

Poner un stop en tu posición te permite limitar tus pérdidas si el precio se mueve en tu contra. Sin embargo, los mercados se mueven con rapidez y determinadas circunstancias pueden hacer que tu stop no se active al precio que fijaste.

Paradas garantizadas

Funcionan igual que los stops básicos, pero siempre se ejecutan en el nivel exacto que fijes, aunque haya huecos o deslizamientos. Si se activa tu parada, tendrás que pagar un pequeño recargo además de la tarifa normal por transacción.

Protección contra el saldo negativo

Si tu saldo es negativo, lo ponemos a cero gratuitamente.

Utilizar stops es una forma popular de reducir el riesgo del apalancamiento, pero hay muchas otras herramientas, como los avisos de precio y las órdenes limitadas.