Los riesgos del trading

Riesgos de mercado

Los riesgos del mercado están esencialmente fuera de tu control. Por supuesto, sabes que los mercados suben y bajan, pero si conoces los riesgos a los que te enfrentas, podrás gestionar mejor tu dinero. Los tres riesgos principales a los que puedes enfrentarte como comerciante son

Riesgo de inflación: Aunque la inflación es un riesgo que los comerciantes rara vez tienen en cuenta, tiene un impacto en las personas que evitan el riesgo. No puedes convertirte en comerciante si tienes miedo de asumir riesgos. Básicamente, el riesgo de este factor es que tu dinero no crezca lo suficientemente rápido como para compensar los aumentos de costes que conlleva la inflación.

Como sabes, los precios de las necesidades básicas -vivienda, ropa, atención médica y alimentos- suben cada año. Si inviertes en inversiones que no siguen el ritmo de la inflación, en realidad acabas perdiendo dinero.

Riesgo de negociabilidad: Este factor se refiere a la liquidez de tu inversión. Si no puedes vender tu inversión cuando quieres, el momento objetivo de la venta no es tan importante.

Para la mayoría de los operadores bursátiles esto no es un problema, pero si inviertes, por ejemplo, en una pequeña empresa cuyas acciones no cotizan en una de las principales bolsas, es posible que no puedas cerrar tu posición bursátil a tiempo.

Riesgo de conversión de divisas: La conversión de divisas se refiere a las diferencias en la negociación de las acciones de la empresa en países extranjeros. Éste es solo uno de los factores de la negociación de acciones extranjeras, porque tienes que preocuparte de las fluctuaciones entre el valor de tu moneda local y la moneda del país donde tiene su sede la empresa.

Aunque el precio de la acción suba, puedes perder dinero dependiendo del tipo de cambio. Si el valor de tu moneda cae frente a la otra moneda, tu inversión puede valer menos cuando vuelvas a cambiarla.

Riesgos de inversión

Los riesgos de inversión están directamente relacionados con cómo inviertes tu dinero y cómo gestionas tus operaciones de entrada y salida. Los dos riesgos críticos que debes gestionar son

Riesgo de oportunidad: Este tipo de riesgo consiste en hacer concesiones. Cuando negocias, estás creando una posición que inmoviliza dinero que podrías utilizar en otra parte. Una vez que te decides por una acción y la compras, pierdes la oportunidad de comprar otra cosa que pueda gustarte hasta que cierres tu primera posición. Esto significa que puedes perder otras oportunidades mientras tu dinero está inmovilizado en otra posición.

Riesgo de concentración: Este tipo de riesgo se produce cuando pones demasiados huevos en la misma cesta. Puedes pensar que has encontrado la acción de moda que te hará millonario e invertir una gran parte de tu capital en esa acción. Cuando pones tanto de tu dinero en una sola inversión, también agrupas los riesgos asociados a esa inversión y la posibilidad de perderlo todo.

Riesgos del trading

Cuando aumenta el volumen de negociación, también aumentan los riesgos asociados a la negociación. Los operadores diarios y los alternativos suelen verse más afectados por estos riesgos que los operadores de posición, pero todos deben ser conscientes de ellos. Los riesgos asociados al comercio son

Riesgo de deslizamiento: Los costes ocultos asociados a cualquier operación son el núcleo de este factor de riesgo. Cada vez que entras o sales de una posición, el saldo de tu cuenta se reduce en una pequeña cantidad. Cada vez que ejecutas una operación, te expones al problema de comprar al precio de demanda pero vender al precio de oferta. El precio de venta es el precio más bajo disponible para la acción que quieres comprar.

El precio de oferta es el precio más alto que alguien está dispuesto a pagar por tu acción. Por desgracia, el precio de venta siempre es inferior al precio de oferta. Aunque puedes mitigar los problemas de oferta/demanda con órdenes limitadas, existe el riesgo de que tu orden no se ejecute. Las cantidades de cada operación pueden parecer pequeñas al principio, pero a medida que aumenta tu volumen de operaciones, también lo hacen las cantidades que pierdes.

Riesgo de mala ejecución: Este problema se produce cuando tu broker tiene dificultades para ejecutar tu orden. Esto puede deberse a varios factores, como la rapidez del mercado, la escasa disponibilidad de existencias o la falta de otros compradores y vendedores.

El resultado es siempre el mismo: el precio que esperas recibir es ligeramente diferente del precio que realmente recibes. Aunque puedes mitigar este problema hasta cierto punto utilizando órdenes limitadas, sigue existiendo el riesgo de que la acción cotice al precio límite y tu orden no se ejecute en absoluto.

Riesgo de diferencial: Este tipo de riesgo entra en juego siempre que se produce una interrupción de la negociación. A veces una acción abre a un precio significativamente superior o inferior al cierre anterior, y a veces una acción cotiza justo a tu precio de salida. Por ejemplo, una acción puede cerrar hoy a 25 € por acción y abrir mañana por la mañana a 20 €.

Si tu precio de salida previsto es de 24 € y has colocado una orden stop, probablemente tu orden se ejecutará al precio de apertura o peor. Las brechas de precios que se producen de este modo son más frecuentes en la apertura. Y aunque es relativamente raro, también puede producirse un diferencial durante la jornada de negociación, cuando se anuncian noticias inesperadas o se interrumpe la negociación.