Tipos de CFDs: Ejemplos de mercados de CFDs

¿Cómo funcionan los Contratos por Diferencia?

Los CFD son instrumentos financieros que permiten a los operadores especular sobre la dirección del mercado sin poseer el activo subyacente. Con los CFD, los operadores firman un contrato con su broker, lo que significa que acuerdan negociar la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre.

En una operación con CFDs, hay dos precios a tener en cuenta: el precio de compra y el precio de venta. La opción que elijan los operadores dependerá de si creen que el precio subirá o bajará.

Posición larga: El operador especula con que el precio del activo subyacente subirá. Por ejemplo, si el operador cree que el precio del oro subirá, compra XAU/USD. Si el operador cierra la posición a un precio superior al que la abrió, se beneficia de la posición. Si, por el contrario, la posición se reduce, han sufrido una pérdida.

Posición a corto plazo: Un operador entra en una posición a corto plazo si cree que el precio del activo subyacente bajará. Por ejemplo, si el operador espera que el EUR/USD caiga, abre una posición corta en ese par de divisas. Si el operador cierra la posición a un precio inferior, obtiene un beneficio de la posición. Por el contrario, si aumentan la posición, habrán tenido pérdidas.

¿Cómo pueden acceder los operadores a los mercados de CFD?

Para operar con CFD, los operadores tienen que encontrar un broker adecuado y abrir una cuenta real de operaciones. Hay diferentes tipos de proveedores de CFD, por lo que es bueno saber quiénes son y cuál es el más adecuado.

Creador de mercado: Los creadores de mercado son intermediarios que no cubren las posiciones de sus clientes con proveedores de liquidez, sino que asumen el riesgo ellos mismos. Esto significa que la pérdida del cliente es la ganancia del broker y viceversa.

STP (Procesamiento directo): STP significa que el broker no interviene manualmente en la ejecución de las órdenes. Al broker le interesa que los clientes ganen dinero, ya que es probable que operen más y permanezcan más tiempo con el broker.

DMA (Acceso Directo al Mercado): El DMA es un concepto similar al STP. La principal diferencia es que los brokers STP pueden ejecutar órdenes directamente y completarlas con proveedores de liquidez. En cambio, DMA significa que las órdenes se envían directamente al mercado y se ejecutan en función del precio recibido del LP.

ECN (Red de Comunicaciones Electrónicas): Un broker ECN es un tipo de broker que utiliza una ECN para casar automáticamente las órdenes de compra y venta.

Los operadores pueden elegir entre el mercado al contado y el mercado de futuros.

Además de los distintos tipos de brokers de CFD con los que puedes operar, hay distintos mercados entre los que puedes elegir: el mercado al contado y el mercado de futuros.

Mercado al contado: El mercado al contado (también llamado mercado al contado o físico) es un mercado en el que se negocia un instrumento financiero para su entrega inmediata. El precio al contado -o precio al contado- de una mercancía es el precio actual de compra, pago y entrega inmediata de esa mercancía. La mercancía se negocia "al contado".

Mercado de futuros: Un mercado de futuros es un contrato entre dos partes en el que una de ellas se compromete a comprar una cantidad determinada de una mercancía o instrumento financiero a un precio acordado y en una fecha de entrega predeterminada en el futuro.

Determinados activos se cotizan a menudo en el mercado de futuros, y el petróleo es un buen ejemplo. Aquí entran en juego toda una serie de variables, desde la calidad del aceite hasta el lugar de entrega, pero también hay una fecha en la que se entregan las mercancías y se liquidan las obligaciones económicas entre comprador y vendedor: es cuando vence el contrato.

Los mercados al contado pueden operar en un mercado regulado o extrabursátil. Los mercados extrabursátiles suelen estar abiertos las 24 horas del día y permiten una mayor flexibilidad. En cambio, los contratos de futuros se negocian en bolsas reguladas.

Otra diferencia importante es la fecha de liquidación. Las operaciones al contado suelen liquidarse 2 ó 3 días después de la fecha de negociación, mientras que los futuros tienen una fecha de entrega predeterminada en el futuro, que puede ser de 1, 2 ó 3 meses, por ejemplo.

Al negociar CFDs, la principal diferencia es el coste de mantener la posición durante la noche. Con los CFDs, no hay comisión por operar de un día para otro, pero hay una comisión de refinanciación cuando vence el subyacente. Para los CFD en efectivo, no hay refinanciación, pero se cobra una comisión de cambio nocturno.

Los operadores a corto plazo suelen preferir el efectivo a los futuros debido a los márgenes más bajos, mientras que los operadores a largo plazo prefieren los CFD al contado porque son menos sensibles a los márgenes pero no quieren pagar comisiones diarias de cambio.

Tipos de CFD

Hay una gran variedad de activos financieros que pueden negociarse como contratos por diferencias en todo el mundo. Aquí puedes echar un vistazo a los tipos de CFD más comunes:

Forex: El trading en Forex consta de tres grandes grupos de divisas: Pares de divisas mayores, menores y exóticos. Los pares principales son los más negociados, como EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY. Los pares menores son pares cruzados como EUR/GBP, AUD/NZD, GBP/JPY. Los pares exóticos son divisas exóticas que tienen un volumen de negociación menor que los pares mayores y menores, como USD/ZAR, USD/RUB, USD/ILS, USD/THB.

CFD sobre acciones: contratos CFD sobre acciones individuales, por ejemplo Amazon, Alphabet, Meta, Tesla y Apple.

Índices: contratos CFD basados en índices subyacentes, incluidos el S&P 500, el 40 alemán y el Nikkei 225.

Criptomonedas: Las criptomonedas han ganado popularidad en los últimos años y el número de contratos CFD disponibles en el espacio de las criptomonedas está creciendo rápidamente.

Materias primas: hay CFD disponibles para materias primas de negociación habitual, como petróleo, cobre y gas natural, así como café, soja y cacao.

Metales preciosos: El oro y la plata son instrumentos muy negociados, pero el paladio y el platino también se negocian habitualmente en el mundo de los CFD.

Petróleo: Los dos CFD más negociados son USOIL (basado en el precio WTI) y UKOIL (basado en el precio Brent).

Negociar acciones como CFD

Un CFD sobre acciones ofrece a los operadores la oportunidad de especular sobre el precio de la acción subyacente. Por ejemplo, el CFD sobre acciones de Microsoft (MSFT) sigue el precio de las acciones de Microsoft.

Cuando los operadores invierten en acciones, pagan el precio total por adelantado para comprar una participación en una empresa y solo pueden obtener beneficios si el precio de la acción sube y venden las acciones.

En cambio, los operadores de CFD sobre acciones simplemente negocian los movimientos de los precios, lo que les da la ventaja de beneficiarse de los movimientos de los precios en cualquier dirección. Y como los CFD sobre acciones también te permiten utilizar el apalancamiento, no necesitas mucho capital para disfrutar de las ventajas de negociar con algunos de los valores más importantes del mundo.

Ejemplo de CFD sobre acciones

Microsoft cotiza a 288,00 € / 288,50 €. Esto significa que los operadores pueden comprar Microsoft a 288,50 y venderlo a 288,00. Microsoft tiene un requisito de margen del 5%, lo que significa que solo necesitan reservar el 5% del valor de la posición como margen.

Supongamos que los operadores compran 1 CFD de Microsoft a 288,50 € y esperan que el precio alcance los 300 € más tarde ese mismo día.

Resultado A: Suben las acciones de Microsoft

Microsoft alcanza los 300 € y los operadores deciden recoger el beneficio cerrando su posición (es decir, vendiendo Microsoft). Los operadores compraron Microsoft a 288,50 € y lo vendieron a 300 €, obteniendo un beneficio de 11,50 €.

Resultado B: Caen las acciones de Microsoft

Por desgracia, las malas cifras de beneficios provocaron una venta masiva de Microsoft, que alcanzó la orden de stop-loss en 280 €. Los operadores compraron Microsoft a 288,50 € y lo vendieron a 280 €, lo que significa que tuvieron una pérdida de 8,50 € en la posición.

Operar con criptodivisas como CFD

La negociación de CFD sobre criptomonedas a través de un broker se realiza a través de las redes y plataformas de negociación existentes del broker y no requiere un monedero digital. Como los CFD no requieren la compra de un activo subyacente, el comercio de criptomonedas permite el uso del apalancamiento, que ayuda a reducir la inversión inicial de capital al tiempo que permite realizar el valor total de una transacción. En comparación con el coste de comprar un activo, la negociación de CFDs a través de un broker suele ofrecer menores barreras de entrada. Y como los operadores pueden beneficiarse de cualquier dirección del mercado, operar con CFD sobre criptomonedas a través de un broker ofrece flexibilidad de inversión.

Ejemplo de CFD sobre criptomonedas

Bitcoin cotiza a 40.230 €/40.260 €, lo que significa que los operadores pueden comprar Bitcoin a 40.260 € y venderlo a 40.230 €.

La criptomoneda se está recuperando de la reciente caída, pero los operadores aún no están convencidos de que la tendencia bajista haya terminado. Deciden vender 1 lote de BTC/USD a 40.230 €, esperando que el precio alcance los 38.000 €. Para evitar pérdidas excesivas, fijaron la orden de stop loss en 41.000 €.

El margen requerido para el contrato de CFD sobre bitcoin es solo del 1%.

Resultado A: Continúa la liquidación de Bitcoin

El Bitcoin sigue cayendo y finalmente alcanza los 38.000 €, como esperaban los operadores. Vendieron 1 contrato BTC/USD por 40.230 € y lo compraron por 38.000 €, obteniendo un beneficio de 2230 €.

Resultado B: El Bitcoin salta

Los operadores subestimaron la resistencia de Bitcoin y la criptodivisa siguió ganando terreno, alcanzando finalmente el límite de pérdida de 41.000 €. Los operadores vendieron 1 contrato de BTC/USD a 40.230 € y lo recompraron a 41.000 €, lo que les dejó una pérdida de 770 € por esta posición.

• Los CFD sobre criptomonedas solo pueden ser negociados por clientes profesionales debido a la normativa de la FCA.

Operar índices como CFDs

La negociación de índices se define como la compra y venta de un índice bursátil concreto. Los inversores especulan sobre si el precio de un índice subirá o bajará y luego deciden si compran o venden. Dado que un índice sigue el rendimiento de un grupo de valores, los operadores no compran los valores subyacentes reales, sino el rendimiento medio del grupo de valores. Cuando los precios de las acciones de las empresas de un índice suben, el valor del índice aumenta. Cuando baja el precio, también baja el valor del índice.

Muchos de los índices bursátiles más populares contienen valores de primera clase. Un blue chip es una empresa establecida con una capitalización bursátil de miles de millones y considerada líder del mercado. Aquí tienes algunos índices populares:

• ASX 200
• FTSE 100
• Nasdaq 100
• DAX 40

El operador A tiene una cartera compuesta principalmente por valores tecnológicos, incluidos nombres tan conocidos como Amazon, Alphabet y Meta. Aunque es positivo sobre el sector tecnológico a largo plazo, le preocupa que podamos ver una corrección significativa a corto plazo. En lugar de reequilibrar constantemente su cartera, lo que le costaría mucho tiempo y dinero, podría utilizar CFD sobre índices para expresar su visión a corto plazo del mercado y beneficiarse de ella.

Por ejemplo, el operador A puede decidir vender el índice USTECH, que se basa en el precio del índice NASDAQ 100. De este modo, podría beneficiarse de un posible descenso del NASDAQ, manteniendo intacta su cartera a largo plazo.

Operar con oro como CFD

El oro es una de las formas de moneda más antiguas y fiables del mundo. Para los operadores, el oro es una inversión popular debido a su valor intrínseco y una forma estupenda de diversificar una cartera.

Hay dos formas principales de operar con CFDs sobre oro:

El producto al contado (XAU/USD) - un CFD basado en el precio al contado del oro.

El producto de futuros (Gold.fs) - un CFD basado en el contrato de futuros del oro negociado en Nueva York.

Ejemplo de CFD de oro

El operador A es un operador intradía especializado en oro. Sus posturas duran unos minutos y rara vez más de unas horas. Procura mantener los diferenciales lo más ajustados posible y los costes de intercambio no son un problema, ya que nunca deja posiciones abiertas durante la noche. Por lo tanto, al operador A le interesará negociar el producto al contado -XAU/USD-, ya que tiene diferenciales más bajos y al operador A no le afectan las comisiones de los swaps.

El operador B es un operador a largo plazo que también está especializado en el comercio de oro. Sus posturas duran varios días, a veces incluso semanas. No le preocupa el diferencial, ya que negocia con poca frecuencia, pero las comisiones de los swaps sí le preocupan, ya que los costes pueden aumentar rápidamente. Por lo tanto, sería mejor para el operador B negociar CFD sobre futuros del oro. Tienen un margen más alto que el producto al contado, pero ahorrarían suficiente dinero eliminando los pagos diarios del swap para que mereciera la pena.

Negociación de petróleo en CFDs

El comercio de petróleo es la compra y venta de diversos instrumentos relacionados con el petróleo con la esperanza de obtener beneficios.

A menudo se hace referencia al petróleo como "oro negro" y es una importante mercancía mundial, ya que el crudo es un ingrediente clave en muchas industrias diferentes, como la electricidad, los plásticos, los cosméticos, el transporte, los productos farmacéuticos y el petróleo. Debido a su importancia en el comercio mundial, muchas industrias siguen de cerca el precio del petróleo y también comercian activamente en el mercado del petróleo. Esto confiere al mercado del petróleo un alto grado de volatilidad.

Los CFD del petróleo están disponibles en dos productos:

CFDs de petróleo al contado: Los precios del petróleo al contado significan que el petróleo se negocia "al contado". En otras palabras, el comprador paga el petróleo inmediatamente, al precio actual del mercado.

Futuros del petróleo: Los futuros del petróleo implican que el comprador y el vendedor acuerdan en un contrato intercambiar una determinada cantidad de petróleo a un precio acordado en una fecha futura. Este contrato se realiza a través de una bolsa, que actúa como tercero controlador.

Ejemplo de CFD de petróleo

USOIL cotiza a 102,50 / 53. El operador A es un operador intradía y prefiere el producto CFD al contado. Supone que el precio del petróleo subirá a 102,90 al final del día, por lo que compra 1 contrato USOIL a 102,53.

Resultado A: El operador A ha predicho correctamente la subida intradía del USOIL y cierra su posición larga a 102,90. Cada 0,01 € de movimiento en el USOIL vale 0,10 €. La diferencia de 37 minutos le da un beneficio de 3,70 €.

Resultado B: El operador A ha cometido un error y la posición se mueve en su contra. Observa atentamente el precio y a 102,20 € decide que es el momento de cerrar la posición y evitar más pérdidas. La diferencia de precio de 33 minutos le supuso una pérdida de 3,30 €.

Al día siguiente, el WTI.fs (el contrato de futuros CFD del petróleo) cotiza a 101,25/30. El operador puede comprar WTI a 101,30 y vender a 101,25. El operador B es un operador oscilante y opera principalmente con petróleo. Como mantiene posiciones durante varios días, el operador prefiere el producto CFD de futuros al producto CFD al contado.

El operador B identifica una oportunidad de beneficiarse de una nueva caída del precio del petróleo. Introduce una posición corta a 101,25 con un stop de pérdidas a 102 y una orden de recogida de beneficios a 98.

Resultado A: El operador B tenía razón y la preocupación por una desaceleración económica hace bajar el precio del petróleo. El WTI cae por debajo de 98 €, lo que afecta a la orden de recogida de beneficios. Cada movimiento de 10 céntimos en WTI.fs vale 100€. La caída del precio es de 3,25 €, lo que le da un beneficio de 3.250 €.

Resultado B: Las tensiones geopolíticas actuales han provocado la subida del precio del petróleo. La orden de stop loss del operador B de 102 € se ha alcanzado y ha sufrido una pérdida de 750 €.

Preguntas frecuentes sobre los tipos de CFDs

¿Cuál es la diferencia entre los CFD y los contratos de futuros?

Los futuros y CFDs tienen características únicas.

Futuros:

Tienen una fecha de vencimiento (es decir, cada contrato tiene una fecha de vencimiento fija y después de esa fecha se crea un nuevo contrato).

Se negocian en una bolsa central y regulada, ofrecen apalancamiento pero requieren un margen más alto.

Son productos estandarizados y ofrecen menos flexibilidad

Teóricamente, la propiedad del activo puede tomarse después de la fecha de vencimiento, pero esto rara vez ocurre en la negociación especulativa.

CFD:

Los operadores nunca poseen el activo subyacente

Los operadores pueden utilizar un apalancamiento elevado y los requisitos de margen son bajos

Los CFD son un acuerdo entre los operadores y el broker que utilizan (negociación OTC).

Los CFDs pueden negociarse en contratos de pequeño tamaño (por ejemplo, 0,01 lotes).

¿Cuál es la diferencia entre CFD y opciones?

Una opción da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo subyacente a un precio determinado. El comprador de la opción paga al vendedor de la opción una prima por dicha opción.

Las opciones ofrecen a los operadores una gran flexibilidad porque hay muchas formas de estructurar una opción.

Las estructuras de opciones simples suelen denominarse "plain vanilla", es decir, simples opciones de compra o venta. Los exóticos tienen estructuras más complejas y son productos más arriesgados.

Operar con opciones puede ser más barato que operar con CFDs, especialmente a largo plazo. Comprar una opción solo le cuesta al operador la prima, es decir, no hay comisiones diarias de cambio ni de refinanciación.

Por otra parte, las opciones son más complejas que los CFD y pueden no ser adecuadas para todos los operadores, especialmente para los principiantes.