¿Qué es un índice bursátil?

¿Qué es un índice de mercado?

Un índice de mercado sigue la evolución de un grupo concreto de acciones, bonos u otras inversiones. Estas inversiones suelen agruparse en torno a un sector concreto, como las acciones tecnológicas, o incluso a todo el mercado bursátil, como el S&P 500, el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) o el Nasdaq.

No existe un tamaño fijo en forma de índices bursátiles. El DJIA solo contiene 30 valores, mientras que el índice CRSP contiene más de 3.700 valores. Lo importante es que las muestras sean lo suficientemente grandes como para representar el comportamiento general del segmento económico que se supone que deben seguir.

Cómo se construyen los índices bursátiles

Cada índice bursátil utiliza su propia fórmula para determinar qué empresas u otras inversiones incluye.

Los índices que miden el rendimiento de grandes segmentos del mercado pueden incluir solo empresas que ocupan un lugar destacado en términos de capitalización bursátil o del valor total de todas las acciones en circulación. También pueden ser seleccionados por un comité de expertos o simplemente representar a todas las acciones negociadas en una bolsa determinada.

Una vez que el gestor del índice ha determinado las empresas que deben incluirse en él, debe determinar cómo están representadas esas empresas en el índice, un factor denominado ponderación del índice. En función de la ponderación, todas las empresas incluidas en un índice pueden tener el mismo impacto en la evolución del índice o un impacto diferente en función de su capitalización bursátil o del valor de sus acciones.

Los tres modelos de ponderación de índices más habituales son

• Capitalización bursátil ponderada: En un índice ponderado por la capitalización bursátil, el índice es más representativo de los valores con mayor capitalización bursátil. Esta estructura da a las empresas más grandes una mayor influencia en el rendimiento del índice.
• Igual ponderada: En un índice ponderado por igual, todos los componentes del índice reciben el mismo trato. Esto significa que el rendimiento de cada empresa afecta al índice de la misma manera, tanto si se trata de una empresa increíblemente grande como de una empresa increíblemente pequeña.
• Precio ponderado: En un índice ponderado por el precio, cada empresa recibe una ponderación diferente en función de su cotización actual. Las empresas con una cotización más alta reciben más peso en estos índices, independientemente del tamaño real de la empresa.

Principales índices bursátiles

Hay miles de índices en el mundo de la inversión. Para ayudarte a orientarte, aquí tienes los índices más comunes con los que probablemente te encuentres:

El índice S&P 500

El S&P 500 es uno de los índices más conocidos y sigue la evolución de las 500 mayores empresas de EE.UU., determinada por un comité de los Índices S&P Dow Jones. El S&P 500 es un índice ponderado por la capitalización bursátil.

El índice industrial Dow Jones

El DJIA tiene un alcance relativamente limitado y sigue la evolución de solo 30 empresas estadounidenses seleccionadas por S&P Dow Jones Indices. Los valores del DJIA proceden de diversos sectores, desde la sanidad a la tecnología, pero la característica común es que son blue chips. Esto significa que tienen un historial de sólidos resultados financieros. El DJIA es uno de los pocos índices bursátiles ponderados por el precio.

El Nasdaq 100

El Nasdaq 100 muestra el rendimiento de 100 de los mayores y más activos valores cotizados en el Mercado de Valores Nasdaq. Las empresas del Nasdaq pueden pertenecer a muchos sectores distintos, pero suelen estar orientadas a la tecnología y no pertenecen al sector financiero. El Nasdaq 100 utiliza una ponderación por capitalización bursátil.

El Índice Compuesto de la Bolsa de Nueva York

El Índice Compuesto de la Bolsa de Nueva York (NYSE) es un índice global que sigue la evolución de todos los valores negociados en la Bolsa de Nueva York (NYSE). El índice se pondera por capitalización bursátil.

El índice Russell 2000

Mientras que otros índices bursátiles se centran en las mayores empresas de un sector concreto, el Russell 2000 mide el rendimiento de 2.000 de las empresas nacionales más pequeñas que cotizan en bolsa. El Russell 2000 es un índice ponderado por la capitalización bursátil.

El Índice de Mercado Total Wilshire 5000

El Índice del Mercado Total Wilshire 5000 sigue el comportamiento de todo el mercado de renta variable estadounidense. El índice se pondera por capitalización bursátil.

Diferentes tipos de índices de mercado

Aunque los índices presentados anteriormente se utilizan generalmente como representaciones de todo el mercado bursátil, hay otros innumerables índices, muchos de los cuales están diseñados para representar segmentos de mercado muy específicos.

• Medioambientales, Sociales y de Gobernanza. Los indicadores ESG se centran en las empresas que obtienen buenos resultados y miden cómo tratan al medio ambiente, a sus empleados, a sus directivos y a la sociedad en general.
• Indicadores monetarios. El índice del dólar estadounidense es un índice de divisas que mide la fortaleza del dólar estadounidense frente a una cesta de otras grandes divisas mundiales.
• Índices globales. Como su nombre indica, los índices globales te permiten seguir el rendimiento colectivo de todas las empresas del mundo.
• Índices nacionales. Al igual que los principales índices bursátiles mencionados anteriormente siguen la evolución del mercado estadounidense, hay índices que siguen los altibajos de las empresas de casi todos los países.
• Índices de crecimiento. Los índices de crecimiento siguen el rendimiento de los valores de mayor crecimiento, que son los valores de empresas que están preparadas para crecer más rápido que el mercado en general.
• Índices de valor. Los índices de valor, en cambio, agrupan empresas que los inversores consideran infravaloradas en función de sus datos financieros.
• Índices sectoriales. Los índices sectoriales se crean para seguir el comportamiento de industrias concretas, como la tecnología, las finanzas, la sanidad, los bienes de consumo y el transporte.

Cómo invertir en índices bursátiles

Como siguen el rendimiento de una mezcla de empresas y activos, los fondos basados en grandes índices se consideran una buena forma de invertir de forma rápida, fácil y barata. Los fondos indexados y los fondos cotizados (ETF) proporcionan acceso a una cartera diversificada de acciones y bonos, y muchos gurús de la inversión, como Warren Buffett, confían en ellos.

Lo bueno de los fondos indexados y los ETF es que puedes invertir en ellos con casi cualquier broker y con cualquier cantidad de dinero. ¿No sabes por dónde empezar? Consulta nuestra lista de las mejores empresas cotizadas.

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